Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Сессия 19 июля на американских фондовых площадках, как и предыдущая, завершилась в красной зоне. S&P 500 скорректировался на 0,71%, NASDAQ опустился на 0,81%, Dow Jones потерял 0,93%, Russell 2000 — 0,63%. В лидерах падения на фоне масштабных сбоев операционной системы Microsoft (MSFT: −0,74%) Windows после неудачного обновления ПО для кибербезопасности от CrowdStrike (CRWD: −11,1%) оказался ИТ-сектор (−1,27%). Под сильным давлением из-за сохранения опасений по поводу ужесточения контроля экспорта микроэлектроники из США в Китай, в том числе через третьи страны, были и акции крупных чипмейкеров. Девять из 11 входящих в S&P 500 секторов завершили торговый день в минусе. Доходности казначейских облигаций немного подросли.
Политическая напряженность способствовала усилению волатильности. «Индекс страха» VIX четвертый день подряд двигался вверх. Нынешний глава США Джо Байден 21 июля снял свою кандидатуру с выборов и заявил о поддержке своего вице-президента Камалы Харрис в качестве преемника. Это решение не стало неожиданностью для многих участников рынка. По данным RealClearPolitics, вероятность победы Дональда Трампа уменьшилась за выходные лишь на 2 п.п., но повышение шансов на сохранение разделенного между партиями Конгресса может поддержать спрос на трежерис.
— Intuitive Surgical (ISRG: +9,3%) отчиталась за второй квартал прибылью на акцию и выручкой выше среднерыночных ожиданий. Объём процедур с использованием системы da Vinci по всему миру вырос на 17% г/г. Прогноз этого показателя и ориентир в отношении валовой маржи на 2024 год были улучшены.
— Фонд Elliott приобрёл значительную долю Starbucks (SBUX: +6,8%). Точный размер этой доли не раскрывался, также пока неизвестно, будет ли Elliott добиваться представительства в совете директоров сети кофеен.
— Halliburton (HAL: −5,6%) за второй квартал показала прибыль на уровне консенсуса, хотя её выручка не дотянула до ожиданий. При этом свободный денежный поток значительно превысил прогнозы. Компания отметила высокий спрос на международных рынках, что привело к нехватке оборудования.
— Прибыль American Express (AXP: −2,7%) на акцию за апрель–июнь превзошла консенсус, а выручка оказалась ниже среднерыночных ориентиров. Собственный гайденс в отношении EPS на 2024 год превышает ожидания рынка, прогноз роста выручки остался без изменений.
Запланированная на этот понедельник публикация индекса экономической активности ФРБ Чикаго должна дать более полное представление о состоянии экономики США. Впрочем, больших сюрпризов от этого релиза или его существенного влияния на ход торгов мы не предвидим. В эту среду выйдет статистика деловой активности (PMI), а в пятницу увидят свет данные дефлятора PCE. До заседания ФРС, которое пройдёт 30–31 июля и от которого ожидаются сигналы о сроках разворота курса денежно-кредитной политики, новых комментариев от руководства регулятора не поступит.
В центре внимания участников рынка остается сезон отчетности. Результаты Truist Financial Corporation (TFC) и Zions Bancorporation (ZION) прояснят ситуацию в региональном банкинге. От релизов NXP Semiconductors (NXPI) и Logitech International S.A. (LOGI) ждут информацию о динамике спроса на полупроводниковую продукцию и потребительскую электронику соответственно.
Внешний фон сегодня преимущественно позитивный. Гонконгский Hang Seng торгуется в зелёной зоне (+1,29%), хотя китайский CSI 300 скорректировался на 0,68%. Основная сессия на европейских площадках стартовала в плюсе. Фьючерсы на американские индексы также немного подросли с начала дня. Таким образом, мы оцениваем баланс рисков как умеренно позитивный и ожидаем среднюю внутридневную волатильность.
Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5470–5550 пунктов (от −0,6% до +0,8% к уровню закрытия 19 июля).
— Отмены рейсов Delta Air Lines (DAL) продлились. Компания продолжает испытывать трудности с восстановлением работы после крупного сбоя в Windows.
— Руководитель отдела коммерческих самолётов Boeing, по данным Reuters, заявил об успешном решении проблем защиты от обледенения двигателя, которая значительно задержала сертификацию 737 MAX 7.
— Berkshire Hathaway (BRK) продал пакет из 33,9 млн акций Bank of America (BAC) стоимостью $1,48 млрд.
