Эксперты продолжают рассматривать благоприятные сценарии для рынка
На уходящей неделе стоимость биткоинов в кошельках долгосрочных держателей превысила отметку в $10 млрд, хотя актив упал в цене ниже отметки $60 000, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
По данным аналитиков CryptoQuant, долгосрочные держатели биткоина потратили значительные суммы на покупку криптовалюты и в последнее время отказываются от продаж, несмотря на отступление цены от максимальных значений года. В своём сообщении 27 августа аналитик CryptoQuant Амр Таха отметил: «Впервые в истории реализованная капитализация долгосрочных держателей превысила $10 млрд». Реализованная капитализация учитывает цену, по которой каждый биткоин был продан в последний раз, и, как поясняет криптоаналитическая фирма Bitbo, часто сравнивается с рыночной капитализацией для оценки общего состояния рынка. Долгосрочными держателями считаются те, кто владеет биткоином более 155 дней. Амр Таха пояснил, после того как держатели преодолевают порог в 155 дней, «вероятность продажи значительно снижается и означает, что такие держатели менее склонны к продажам во время краткосрочных колебаний рынка». С 30 июля, когда биткоин начал 29-дневную полосу торговли ниже $69 000, давление со стороны долгосрочных держателей на продажи снизилось в 3,7 раза, отметил аналитик CryptoQuant Аксель Адлер в своём отчете 27 августа. 28 августа цена биткоина опустилась ниже критической отметки в $60 000, за которой пристально следили трейдеры. По данным Chainexposed, текущая цена примерно на 8% ниже средней цены, которую долгосрочные держатели заплатили за биткоин, — $64 490.
Некоторые криптотрейдеры считают, цена биткоина может продолжить снижение, что может вынудить долгосрочных держателей удерживать свои позиции ещё дольше в ожидании лучших возможностей для фиксации прибыли. Однако большинство трейдеров рассматривают лишь уровень $50 000 как критическую зону поддержки. Если этот уровень будет пробит, это может ввести биткоин в зону неопределенности. В июньском отчете Glassnode сообщало, что около трёх четвертей всех находящихся в обращении биткоинов не перемещались на протяжении последних шести месяцев или более.
А пока уровень $50000 не пробит, эксперты продолжают рассматривать благоприятные сценарии рынка. Первая криптовалюта вскоре вступит в период, который аналитик Real Vision Джейми Коуттс назвал «сезоном безумия»: биткоин может достичь отметки в $150 000. По мнению эксперта, существует вероятность того, что цена криптовалюты войдет в так называемую «банановую зону», термин, который использует основатель и CEO Real Vision Рауль Пал для описания состояния рыночной эйфории. По словам Джейми Коуттса, это сучится, если не произойдут значительные изменения в текущей ситуации. Анализируя предыдущие два бычьих цикла, он отметил, что биткоин в обоих случаях достигал нового исторического максимума в течение года после того, как индекс доллара США достигал своего пика. По его расчетам, если сценарий прошлого повторится, то рост биткоина может превысить 100% от текущего уровня в $64 000 и достичь $150 000 к концу следующего года.
Генеральный директор Trendstorm Филипп Свифт считает, что возвращение спотовой цены биткоина выше средней стоимости, по которой краткосрочные инвесторы приобретали актив, можно рассматривать как сигнал к продолжению роста. Однако в CryptoQuant выразили сомнения, что бычий сценарий реализуется в ближайшее время, ссылаясь на активизацию крупных медведей, ориентированных на краткосрочную прибыль. Аналитики отметили, что на фоне недавнего ралли начали оживать некоторые метрики, которые до этого находились в состоянии застоя. «Спекулянты, которые держали свои монеты от недели до месяца, перевели 33 155 BTC. Тот факт, что рост цены замедлился, может свидетельствовать о возможном откате», — указали эксперты. Специалисты рекомендовали инвесторам проявлять повышенную осторожность, учитывая риски усиления возможной распродажи.
На рынке биткоин-фьючерсов премия по двухмесячным контрактам к спотовой цене в пересчете на годовые темпы оставалась на уровне около 6% в течение последнего месяца, что говорит о нежелании его участников увеличивать объёмы заемных средств. Альтернатива крайне позитивному прогнозу Рауля Пала была представлена специалистами из QCP Capital. Сохранение неопределенности на криптовалютном рынке, по мнению аналитиков, будет удерживать курс биткоина в узком диапазоне от $62 000 до $67 000 в ближайшее время. Специалисты пришли к такому выводу, несмотря на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Они отметили, нерешительность на рынке сохраняется. Это проявляется в отсутствии значительной реакции подразумеваемой волатильности на рост спотовой цены. По наблюдениям экспертов, агрессивный спрос наблюдался преимущественно в контрактах с долгосрочным сроком исполнения. В обзоре также отмечено: «Мы фиксировали активные продажи коллов с уровнем страйка $100 000 на срок до марта 2025 года. Это может свидетельствовать о том, что рынок настроен по-бычьи, но не ожидает резкого движения вверх в ближайшее время». В QCP Capital обратили внимание: подразумеваемая волатильность на сроках до октября демонстрирует склонность в пользу пут-опционов. Иными словами, трейдеры предпочитают хеджироваться на случай возможного снижения цен в ближайшей перспективе. «Это удивительно, учитывая преобладание бычьих настроений. Можно предположить, что участники рынка были готовы к такому развитию событий и быстро зафиксировали прибыль», — пояснили аналитики.
Более хорошо дела могут пойти у второй по капитализации криптовалюты. По мнению некоторых экспертов, она будет иметь все шансы стать первой. Ethereum в течение ближайших пяти лет обгонит биткоин по рыночной капитализации, считает основатель инвестиционного фонда 1confirmation Ник Томаино. В своём заявлении он подчеркнул, на сегодняшний день капитализация биткоина составляет около $1,2 трлн, что почти в четыре раза превышает капитализацию Ethereum, которая находится на уровне $321 млрд. Ник Томаино уверен, что оба актива продолжат расти, но Ethereum в конечном итоге обгонит биткоин. Причина — у биткоина есть простой и понятный нарратив — «цифровое золото», который уже нашел поддержку среди институциональных инвесторов. Однако, как утверждает Ник Томаино, Ethereum был самым влиятельным блокчейном в индустрии за последние пять лет, несмотря на то, что его потенциал ещё не полностью раскрыт и понят. Эксперт добавил, Ethereum предоставляет платформу, на которой самые талантливые разработчики мира создают децентрализованный интернет, используя ETH в качестве «цифровой нефти». Он охарактеризовал ETH как дефицитный, доходный и полезный актив, который имеет потенциал для значительного роста, а учитывая текущую рыночную капитализацию Ethereum, которая значительно ниже по сравнению с биткоином, Уолл-стрит имеет возможность приобрести крупные объёмы ETH. По мнению Ника Томаино, институциональные инвесторы воспользуются этой возможностью и будут активно продвигать Ethereum в ближайшие годы.
Интересно обстояли дела и в нишевой сфере стабильных криптовалют. Рыночная стоимость стейблкоинов достигла нового исторического максимума - $168 млрд. Этот рост продолжался 11 месяцев подряд. Это, по мнению криптоаналитика Патрика Скотта (Dynamo DeFi), стало свидетельством притока «новых денег в криптовалюту». А за этими поступлениями стоят розничные инвесторы, а не институциональные. Ранее наивысший показатель капитализации сектора был зафиксирован в марте 2022 года и составлял $167 млрд, однако к концу того же года он снизился до $135 млрд. Эти данные не включают алгоритмические стейблкоины. Среди стейблкоинов лидирующую позицию удерживает USDT. С начала года его капитализация увеличилась с $91,69 млрд до $117 млрд. Совокупная рыночная стоимость USDC выросла до $34 млрд, хотя её максимум в июне 2022 года составлял $55,8 млрд. Компания Tether Holdings, которая является эмитентом USDT, рассматривала возможность запуска собственного блокчейна, но впоследствии отказалась от этой идеи из-за перенасыщения рынка. По данным Bloomberg, CEO компании Паоло Ардоино объяснил, что на это решение повлияло экономическое уравнение равновесия спроса и предложения. Паоло Ардоино прокомментировал: «Мы очень хорошо разбираемся в технологиях. В будущем блокчейн станет почти товаром. Его самостоятельный запуск, возможно, не совсем правильный шаг. Есть очень хорошие решения». Для Tether, которая контролирует USDT с капитализацией $117 млрд, сказал он, задача создания собственного блокчейна была бы посильной, учитывая широкое использование стейблкоина для торговли и денежных переводов. По данным Defi Llama, пять крупнейших блокчейнов контролируют около 86% общего объёма заблокированной стоимости (TVL) из 306 блокчейнов. На блокчейн Ethereum приходится $87,7 млрд из $132,2 млрд общей заблокированной стоимости. В Tether считают, что высокие скорости, низкие комиссии, разнообразие сценариев использования и надёжная защита являются ключевыми составляющими успеха блокчейна. Паоло Ардоино рад оставаться «агностиком» в отношении блокчейна, на котором торгуется монета, управляемая компанией, до тех пор, пока актив обеспечивает высочайший уровень безопасности и устойчивости. «Для нас блокчейн — просто транспортный уровень», — добавил он.
За семь дней общая капитализация криптовалютного рынка немного снизилась. На вечер среды, 28 августа 2024 года, она составила $2,09 трлн, что на 1,91% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 28 августа 2024 года, стоимость «цифрового золота» провалила психологический рубеж $60000. Биткоин показывал отличную динамику роста, дважды вплотную приближаясь к отметки $65000. Однако рост за отчетный период составил всего 1,06%. Цена зафиксировалась на отметке $59404. Рыночная капитализация биткоина потеряла $12 млрд и составила $1,173 трлн. Доля «первой криптовалюты» в общей рыночной капитализации увеличилась на 0,29 процентного пункта и на конец отчетного периода составила 56,14%.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 28 августа 2024 года, стоимость «эфира» не сумела закрепиться в зелёной зоне и последовала вниз за биткоином: «цифровая нефть» так и не сумела перешагнуть важную психологическую отметку $3000. За отчетный период «эфир» снизился в цене на 5,54%, до $2473. Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка упала на 0,53 процентного пункта и составила 14,25%.
3. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 28 августа 2024 года, стоимость BNB составила $539. За семь дней цена криптовалюты упала на 5,19%. Доля Binance Coin (BNB) в общей капитализации криптовалютного рынка снизилась на 0,13 процентного пункта, составив 3,76%.
4. Solana (SOL). На вечер среды, 28 августа 2024 года, стоимость Solana (SOL) составила $147. За отчетный период актив прибавил в цене 2,72%. Solana оказалась единственной криптовалютой из топ-5, которая завершила отчетный период в зелёной зоне. Доля SOL в общей капитализации криптовалютного рынка составила 3,3%, добавив 0,13 процентного пункта.
5. Ripple (XRP). На вечер среды, 28 августа 2024 года, стоимость Ripple (XRP) составила $0,5685. За отчетный период «банковская криптовалюта» снизилась в цене на 5,51%. Её доля в общей капитализации упала на 0,05 процентного пункта и составила 1,53%.
